ورشکستگی و تریدرهای ورشکسته در بازارهای مالی اتفاقی تلخ اما رایج است. بسیاری از تریدرها، حتی افراد حرفه‌ای، در یک مقطع از مسیر خود دچار زیان‌های سنگین شده‌اند. با این حال، برخی از آنها توانسته‌اند از شکست‌های خود درس بگیرند، استراتژی‌های خود را اصلاح کنند و بازگشتی قدرتمند داشته باشند. در این مقاله از پراپفرم ستارگان ترید ، داستان واقعی چندین تریدر معروف که ورشکست شدند اما دوباره به اوج رسیدند را بررسی می‌کنیم. همچنین به درس‌هایی می‌پردازیم که می‌توانیم از این افراد یاد بگیریم تا در مسیر معامله‌گری موفق‌تر عمل کنیم.شنیدن داستان فراز و فرود افراد موفق جدای از سیر داستانی آن میتواند موارد بسیار آموزنده و مفیدی را داشته باشد که هر یک از ما به عنوان تریدر آن را چشیده با آن همزاد پنداری کنیم و در نهایت از تجربه آنها درس بگیریم.
فهرست مطالب
جسی لیورمور – مردی که بارها سقوط کرد و بازگشت
جسی لیورمور، یکی از معروف‌ترین تریدرهای تاریخ، به‌عنوان یک نابغه در معاملات شناخته می‌شود. او در سنین جوانی با معامله در بازارهای مالی به ثروت هنگفتی دست یافت. در سال ۱۹۰۷ و سپس در جریان سقوط بازار سهام ۱۹۲۹، (یکی از رویداد های بلک سوان) با شرط‌بندی روی ریزش بازار، میلیون‌ها دلار سود کرد.
در واقع در سال ۱۹۰۷ بحرانی به نام وحشت ۱۹۰۷ یا وحشت بانکداران ۱۹۰۷ به وقوع پیوست. در این بحران ارزش بورس اوراق سهامدار نیویوک نسبت به سال گذشته خودش ۵۰ درصد سقوط کرد. بعد از آن مردم به بانک‌ها و موسسات مالی قابل اعتماد پناه بردند تا پول خود را در این موسسات قرار دهند و این‌گونه از دارایی‌های خود حفاظت کنند.جسی لیمور بخش قابل توجهی از معروفیت خود را به خاطر توانایی مدیریت ریسک در دوره وحشت ۱۹۰۷ به دست آورد. وی در همین دوران فروش سهام خود را مدیریت کرد و به همین خاطر با تلاش و کوشش موفق شد در عرض یک روز یک میلیون دلار سود کند.
شکست بزرگ لیومور در سال 1908 رقم خورد که با پیشنهاد عمدی یا غیر عمدی یکی از دوستان خود به خرید پنبه پرداخت و تا 90 درصد سرمایه خود را از دست داد . پس از بازگشت به بازار و رشد سریع مجدد ، در نهایت برای سومین بار در سال 1934 با لیست کردن دارایی های 84000 دلاری و بدهی های 2.5 میلیون دلاری ورشکست اعلام شد.
درس‌هایی که از او می‌گیریم:
- هیچ‌گاه روی یک معامله بیش از حد ریسک نکنید. داشتن موقعیت‌های بیش از حد بزرگ، حتی برای تریدرهای موفق، خطرناک است.
- بازار همیشه غیرقابل پیش‌بینی است. اعتماد بیش‌ازحد به تحلیل‌های شخصی میتواند خطرناک باشد.
حتی نابغه‌های بازار نیز بدون مدیریت ریسک و کنترل احساسات، ممکن است شکست بخورند.
نیک لیسون – مردی که یک بانک را نابود کرد!
نیک لیسون، معامله‌گر جوان بانک Barings، در اوایل دهه ۹۰ میلادی، معاملات پرریسکی انجام داد که در ابتدا بسیار سودآور بودند. اما پس از چند معامله ناموفق، به‌جای پذیرش ضرر، معاملات پنهانی انجام داد تا زیان‌ها را جبران کند. در نهایت، ضررهای او به ۱.۳ میلیارد دلار رسید و باعث ورشکستگی کامل بانک Barings شد.
درس‌هایی که از او می‌گیریم:
- ضرر کردن بخشی از معامله‌گری است. تلاش برای پنهان کردن ضررها و جبران آنها با معاملات بیشتر، یک اشتباه بزرگ است.
- توقف ضرر (Stop Loss) را رعایت کنید. لیسون اگر زودتر از معاملات زیان‌ده خارج می‌شد، می‌توانست از فاجعه جلوگیری کند.
- احساسات خود را کنترل کنید. بسیاری از تریدرها به دلیل ترس از شکست، دست به تصمیمات غیرمنطقی می‌زنند.
ری دالیو – سقوط سنگین و بازگشت قدرتمند
ری دالیو، بنیان‌گذار شرکت سرمایه‌گذاری Bridgewater Associates، یکی از موفق‌ترین سرمایه‌گذاران جهان است. اما در سال ۱۹۸۲، او تحلیل اشتباهی انجام داد که باعث شد سرمایه شرکتش را از دست بدهد. او مجبور شد کارمندانش را اخراج کند و از صفر شروع کند.
در واقع در سال ۱۹۸۲، دالیو به‌اشتباه پیش‌بینی کرد که اقتصاد آمریکا وارد رکود بزرگی خواهد شد. او این تحلیل را با اعتماد به نفس بالا در رسانه‌ها اعلام کرد و به مشتریان نیز هشدار داد. اما رکود نیامد، بازار رشد کرد، و دالیو سرمایه‌اش را از دست داد، شرکتش عملاً ورشکست شد و او مجبور شد برای پرداخت هزینه‌ها از پدرش پول قرض بگیرد.
ری دالیو این شکست را نقطه عطف زندگی‌اش می‌داند. او می‌گوید:
«به اشتباهاتم نگاه کردم، به‌جای اینکه آنها را انکار کنم. یاد گرفتم که بزرگ‌ترین دشمن موفقیت، اعتماد به نفس بیش‌ازحد است.
درس‌هایی که از او می‌گیریم:
- پس از هر شکست، بازبینی انجام دهید. دالیو تمام اشتباهاتش را بررسی کرد و بر اساس آن، استراتژی جدیدی طراحی کرد.
- انعطاف‌پذیر باشید. او یاد گرفت که نباید به تحلیل‌های خود بیش‌ازحد متعصب باشد و همیشه باید احتمالات دیگر را در نظر بگیرد.
- شکست پایان کار نیست. دالیو از صفر شروع کرد و حالا یکی از موفق‌ترین سرمایه‌گذاران جهان است.
بیل آکمن – یکی از تریدرهای ورشکسته و بازگشت حیرت‌انگیز
بیل آکمن، یکی از معروف‌ترین مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری و تریدرهای ورشکسته در طی سال هاست که به مسیر معامله گری بازگشتند . در سال ۲۰۱۲ آکمن، شرکت Herbalife را متهم به اجرای یک طرح پانزی کرد و ۱ میلیارد دلار پوزیشن فروش (Short) گرفت و به‌صورت عمومی و رسانه‌ای، علیه این شرکت صحبت کرد. اما بازار برخلاف پیش‌بینی او حرکت کرد و او ۱ میلیارد دلار ضرر کرد. با این حال، او از شکست خود درس گرفت و در سال ۲۰۲۰، با تحلیل درست بحران کرونا، توانست ۲.۶ میلیارد دلار سود کند!
درس‌هایی که از او می‌گیریم:
- تحلیل‌های شما همیشه درست نیستند. حتی حرفه‌ای‌ترین تریدرها هم ممکن است اشتباه کنند
- تغییر استراتژی نشانه ضعف نیست. آکمن وقتی دید که معامله‌اش به ضرر او است، به‌جای اصرار بر آن، از روش‌های دیگر برای جبران ضررهایش استفاده کرد.
- مدیریت ریسک اهمیت زیادی دارد. اگر آکمن روی معامله خود تمام سرمایه‌اش را قرار می‌داد، امکان بازگشت برای او وجود نداشت.
جمله معروف بیل آکمن:
“وقتی همه وحشت‌زده‌اند، اگر آمادگی ذهنی و استراتژی داشته باشی، می‌تونی بهترین فرصت عمرت رو بسازی.”
چگونه از اشتباهات تریدرهای ورشکسته درس بگیریم؟
۱. مدیریت سرمایه را جدی بگیرید.
- هیچ‌گاه بیش از ۱-۲٪ از سرمایه خود را در یک معامله ریسک نکنید.
- از حد ضرر استفاده کنید و معاملات را بدون استراتژی مشخص باز نگذارید.
۲. احساسات را کنترل کنید.
- طمع، ترس و تعصب روی تحلیل‌ها، دشمنان اصلی یک معامله‌گر هستند.
- اگر یک معامله برخلاف انتظارتان پیش رفت، به‌جای تلافی، منطقی تصمیم بگیرید.
۳. یادگیری مداوم داشته باشید.
- بسیاری از معامله‌گران شکست‌خورده کسانی هستند که فکر می‌کنند دیگر نیازی به یادگیری ندارند.
- مطالعه، تمرین و تجربه کلید موفقیت است.
۴. همیشه یک پلن خروج داشته باشید.
- بسیاری از تریدرها به دلیل نداشتن استراتژی خروج، تمام سرمایه خود را از دست می‌دهند.
- همیشه مشخص کنید که تا چه مقدار حاضر به ریسک هستید و در چه شرایطی از بازار خارج می‌شوید.
نتیجه‌گیری
ورشکستگی در بازارهای مالی میتواند برای هر تریدری اتفاق بیفتد، حتی برای بزرگان این صنعت. اما چیزی که تفاوت بین افراد موفق و ناموفق را مشخص می‌کند، واکنش آنها به شکست است.
- آیا از شکست درس می‌گیرید یا در همان مسیر ادامه می‌دهید؟
- آیا مدیریت سرمایه را رعایت می‌کنید؟
- آیا انعطاف‌پذیر هستید یا روی تحلیل‌های اشتباه پافشاری می‌کنید؟
تریدرهای موفق، کسانی هستند که از هر شکست، یک درس بزرگ می‌گیرند و قوی‌تر از قبل بازمی‌گردند.
شما چه تجربه‌ای از ضررهای معاملاتی دارید؟ چگونه توانستید دوباره به مسیر بازگردید؟ نظرات خود را با ما به اشتراک بگذارید!